Chainlink bietet mit Proof-of-Reserve mehr Transparenz für Stablecoins

Der LUNA Crash, der im Mai zur Vernichtung mehrerer Milliarden USD führte, hat einerseits einen Sturm der Kritik und eine grundlegende Debatte über das Konzept „algorithmischer Stablecoins“ ausgelöst, andererseits aber auch die heutigen Probleme bei der Überwachung von Stablecoin Collaterals / Pegs deutlich gemacht – diese sind vor allem:

  1. Dass es schwierig ist zu jedem Zeitpunkt einen vertrauenswürdigen Nachweis darüber zu haben, dass die Sicherheiten eines Stablecoins tatsächlich existieren
  2. Dass es noch keine gute Methodik gibt, darauf vertrauen zu können, dass der Wert der Collaterals / Pegs den Stablecoin entsprechend seines aktuellen Marktwertes ausreichend absichert
  3. Dass es keinen Zugang zu exakten Echtzeit-Preisdaten gibt, um den Peg eines algorithmischen Stablecoins zu unterstützen

Traditionell kann eine Verifikation von Collaterals / Pegs nur zentralisiert und Off-Chain z.B. durch externe Prüfer manuell stattfinden und Preisdaten müssen von zentralen Handelsbörsen bereitgestellt werden – mit allen zusätzlichen Problemen und Risiken, die zentralisierte, manuelle Tätigkeit durch Dritte mit sich bringt (z.B. langsam, teuer, fehleranfällig, nicht vertrauenswürdig etc.).

Mit dem neuen Proof-of-Reserve Smart Contract (PoR) stellt Chainlink das notwendige Protokoll zur Verfügung, das von dApps zur kontinuierlichen On-Chain Prüfung des Gesundheitszustands eines Stablecoin genutzt werden kann, sprich, der zuverlässigen und transparenten Überprüfung ausreichender Sicherheiten. DApp Smart Contracts können nun derart entwickelt werden, dass Transaktionen in Echtzeit abgewiesen werden, sofern der Sicherheits-Check des Stablecoin ein negatives Ergebnis liefert.

Die Nutzung von Chainlinks PoR führt unmittelbar zu einer höheren Sicherheit und Stabilität des Stablecoin. Auch für Central Bank Digital Currencies (CBDC) die On-Chain und Off-Chain Sicherheiten einsetzen, wird der Einsatz von Proof-of-Reserve Smart Contracts unumgänglich sein.